Option Traders Lose Money

Um erro comum que aflige muitos comerciantes opção está escolhendo opções de loteria-bilhete que têm grandes pagamentos em potencial, mas a chance mínima de sucesso. Eu ensinei o comércio na Índia por mais de um ano em 2010-1011 na Academia de Comércio on-line em Mumbai. Eu comércio em quase todas as classes de ativos e também incentivou meus alunos a fazer o mesmo, a fim de tirar proveito de muitas oportunidades de mercado. Quando eu perguntei aos meus alunos na sala de aula, quantos de vocês trocam opções eu geralmente tenho várias mãos levantadas. No entanto, quando eu perguntei quantos deles foram rentáveis ​​na negociação deles, a maioria das mãos desceu. Em cursos que ensinei para gerentes de relacionamento e corretores, também perguntei quantos de seus clientes estavam negociando opções com sucesso. Para minha surpresa, eu não encontrei muitos comerciantes de opções rentáveis ​​na Índia. Isso me fez olhar mais para as estratégias que estão sendo empregadas por esses comerciantes para ver se há algo que eles estavam fazendo de errado e se eu poderia oferecer uma solução. Um desses erros cometidos por comerciantes novatos nos mercados de opções está tentando trocar opções de "deep-out-of-the-money" para comprar prêmios baratos. Esta estratégia é muitas vezes referida como um bilhete de loteria, como os pagamentos podem ser grandes, mas as chances de ganhar são extremamente magros. Ao negociar, queremos vitórias consistentes em qualquer mercado que negociamos. Os comerciantes mais bem sucedidos se tornaram dessa forma de ganhar em uma base regular e não jogar com probabilidades pobres para tentar fazer uma grande vitória. Vamos examinar que o comércio de bilhetes de loteria de uma perspectiva histórica e compará-lo com um que tinha uma maior probabilidade de ganhar dinheiro. Em 19 de outubro de 2011, o Nifty tinha retirado de uma zona de abastecimento perto de 5150. Um comerciante que queria tirar vantagem da queda potencial de baixa poderia ter comprado puts. Eles teriam lucrado com uma queda no preço, bem como um aumento na volatilidade, fazendo isso. Naquela data, o interesse aberto se parecia com isso: 5200 coloca 11, 86, 750 5100 coloca 41, 88, 900 4800 coloca 83, 04, 000 Olhando para o alto interesse aberto, parece que muitos comerciantes estavam comprando seus bilhetes de loteria em Um preço de exercício de 4800 na Nifty. Mas wasmdasash ismdashthis a coisa mais inteligente para fazer A maioria dos comerciantes comprar esta opção por causa do baixo custo premium. Olhando para as diferentes opções, o custo para comprar o 4800 put foi apenas Rs. 217,50 (há 50 ações por contrato). Clique para ampliar Este foi muito mais barato do que o 5100 coloca (Rs 2645) ou o 5200 coloca (Rs 5437,50). Mas, na época, foi o melhor comércio Artigo Continua na página 2 Post a Comment Próximas Conferências Fale ConoscoOpção Traders perder dinheiro cerca de 4,5 por mês Copie e cole este código HTML em sua página para embutir. O fato é que quase todos os comerciantes opção perder dinheiro. As estratégias e plataformas de negociação populares não são eficazes para os operadores de opções. O estudo mais abrangente analisou 68.000 investidores holandeses no varejo. Descobriu que de 2000 a 2006, os comerciantes das opções de varejo perderam uma média de 4.5 por cento cada mês, quando os povos que negociaram justos perdeu 1.6 por cento. Daniel Dorn, professor da Universidade Drexel, que estudou investidores em opções, disse que os estudos de comerciantes de opções norte-americanos não os consideraram significativamente mais bem-sucedidos do que os comerciantes holandeses. Projetos recentes Por que tantas opções e comerciantes de futuros perder dinheiro Na negociação, ganhar e perder é tudo parte do jogo. No entanto, o objetivo é ganhar o máximo que puder, a fim de fazer a maior parte dos lucros de quaisquer oportunidades que você tem. E para aproveitar ao máximo algumas oportunidades, é necessário assumir riscos. Riscos geralmente são proporcionais a recompensas por isso não é incomum para muitos fazer gambles de alto risco como atraídos pela promessa de uma recompensa hefty. Infelizmente, só porque você é um tomador de risco não garante que você será um vencedor. Muitas vezes você vai acabar perdendo dinheiro. Mas por que tantas opções e futuros comerciantes perdem dinheiro Algumas das seguintes razões podem iluminá-lo: Negociação sem planejamento. Eles geralmente não levam em consideração objetivos de lucro e definir riscos específicos e sempre que eles não furar a ele. Conseqüentemente, isso leva a overtrading e usar as ações para seus limites, forçando-os a eventualmente liquidar posições. Tornando-se excessivo. É fácil sentir-se bem quando você está em um rolo. Um número de negócios lucrativos em uma linha pode fazer isso para você. No entanto, isso leva muitos comerciantes a abandonar a rota conservadora tão precipitadamente, baseando os comércios em tiros longos e palpites em vez de estratégias de som. É sempre uma boa coisa para sempre querer fazer uma matança com um comércio, mas você deve sempre manter uma cabeça de nível. Você nunca pode dizer onde um comércio está indo, mas você sempre pode especular e cabeça para uma posição que lhe dará a maior vantagem. Saiba quando você fez um movimento errado e cortar suas perdas. Haverá sempre outro dia. Com preconceitos. Quando os comerciantes são tendenciosos para ou contra uma posição, eles sempre querem ficar com o que eles querem. Isso é perigoso, porque isso os cega a muitas oportunidades que poderiam estar lucrando. Obtendo emocional. A principal razão pela qual muitas pessoas estão se voltando para o comércio de software é porque ele lhes permite acabar com as emoções que ficam no caminho da negociação. Negociação é tudo sobre os números e usando o seu coração em vez de sua cabeça define você não só para perder oportunidades rentáveis, mas para fazer erros de alta perda também. Não reconhecendo as tendências. Os mercados se comportam dinamicamente, mas há momentos em que determinadas tendências se manifestam. Mostrando o que funciona eo que não faz no momento. Tendências nem sempre são confiáveis, mas wouldve ajudou se um comerciante é capaz de explorar o que está a funcionar muito bem no momento. Se você não sequer perceber que há uma tendência, você não será capaz de usá-lo para sua vantagem. Tomar muito risco. Alguns comerciantes reconhecem as tendências, mas o comércio contra aqueles apenas o mesmo, destacando o seu fracasso em usar as abordagens de gestão de dinheiro e resultando em overtrading potencial, undercapitalization, e numerosos day trades. Having nenhuma disciplina. Eles comércio muito cedo, porque eles não têm a paciência de esperar a oportunidade certa. Eles se voltam para a intuição mais ao invés de serem racionais, tornando-os obrigados a negociar com a menor sugestão de lucro. Opções de negociação e futuros exige que você pensa em seus pés e que você tem uma clara compreensão do que opções e futuros são. Afinal, os dois envolvem coisas diferentes, mas ao mesmo tempo seguem semelhanças. Você pode, no entanto, aumentar suas chances de ser bem sucedido na negociação, evitando as armadilhas que tantos comerciantes sucumbiram. Aprendendo com seus erros, outros comerciantes pavimentam a maneira para apreciar lucros elevados e perdas mínimas tanto quanto possível e fazer oa maioria fora de seus recursos negociando. Como evitar os 10 erros superiores que os comerciantes novos da opção fazem em mais de quinze anos no Setor de valores mobiliários, liderou mais de 1.000 seminários sobre negociação de opções. Durante esse tempo, Ive visto novas opções investidores fazer os mesmos erros mais e mais erros que podem ser facilmente evitados. Neste artigo Ive analisou dez dos erros de negociação de opção mais comuns. Opções são, por natureza, um investimento mais complexo do que simplesmente comprar e vender ações. Por exemplo, quando você compra opções, não só você tem que estar certo sobre a direção do movimento, você também tem que estar certo sobre o momento. Além disso, as opções tendem a ser menos líquidos do que ações. Assim negociá-los pode envolver maiores spreads entre o lance e pedir preços, o que irá aumentar os seus custos. Finalmente, o valor de uma opção é feito de muitas variáveis, incluindo o preço do estoque ou índice subjacente, sua volatilidade, seus dividendos (se houver), mudança de taxas de juros e como qualquer mercado, oferta e demanda. Troca de opções não é algo que você quer fazer se você apenas caiu do caminhão nabo. Mas quando usado corretamente, as opções permitem que os investidores ganhem um melhor controle sobre os riscos e recompensas, dependendo de sua previsão para o estoque. Não importa se sua previsão é bullish, bearish ou neutra há uma estratégia de opção que pode ser rentável se a sua perspectiva está correta. Brian Overby Analista de Opções Sênior TRADEKING Erro 1: Começando comprando opções de compra fora do dinheiro (OTM) Parece um bom lugar para começar: comprar uma opção de compra e ver se você pode escolher um vencedor. Comprar chamadas pode se sentir seguro porque ele corresponde ao padrão que você está acostumado a seguir como um comerciante de ações: comprar baixo, vender alto. Muitos comerciantes de ações de veteranos começaram e aprenderam a lucrar da mesma maneira. No entanto, comprar OTM chamadas definitivas é uma das maneiras mais difíceis de ganhar dinheiro consistentemente no mundo das opções. Se você se limitar a esta estratégia, você pode encontrar-se perder dinheiro de forma consistente e não aprender muito no processo. Considere o salto-começar suas opções educando aprendendo algumas outras estratégias, e melhore seu potencial ganhar retornos contínuos enquanto você constrói seu conhecimento. O que há de errado com apenas comprar chamadas É difícil o suficiente para chamar a direção de uma compra de ações. Quando você compra opções, no entanto, não só você tem que estar certo sobre a direção do movimento, você também tem que estar certo sobre o momento. Se você está errado sobre qualquer um, seu comércio pode resultar em uma perda total do prémio da opção paga. Cada dia que passa quando o estoque subjacente não se move, sua opção é como um cubo de gelo sentado ao sol. Apenas como a poça que está crescendo, seu valor do tempo das opções está evaporando até a expiração. Isto é especialmente verdadeiro se a sua primeira compra é uma opção de curto prazo, out-of-the-money (uma escolha popular com os comerciantes novas opções, porque theyre geralmente muito barato). Não surpreendentemente, porém, essas opções são baratos por um motivo. Quando você compra uma opção barata OTM, eles não aumentam automaticamente apenas porque o estoque se move na direção certa. O preço é relativo à probabilidade de o estoque realmente atingir (e ir além) o preço de exercício. Se o movimento está perto da expiração e não é suficiente para atingir a greve, a probabilidade de o estoque continuar o movimento no prazo agora reduzido é baixa. Portanto, o preço da opção refletirá essa probabilidade. Como você pode negociar mais informado Como sua primeira incursão em opções, você deve considerar a venda de uma chamada OTM em um estoque que você já possui. Esta estratégia é conhecida como uma chamada coberta. Ao vender a chamada, você assume a obrigação de vender suas ações pelo preço de exercício indicado na opção. Se o preço de exercício é maior do que o preço atual do mercado de ações, tudo o que você está dizendo é: se o estoque vai até o preço de exercício, está tudo bem se o comprador de chamadas leva, ou chamadas, esse estoque longe de mim. Para assumir esta obrigação, você ganha dinheiro com a venda de sua chamada OTM. Esta estratégia pode ganhar-lhe alguma renda em ações quando você é otimista, mas você wouldnt mente vendendo o estoque se o preço sobe antes da expiração. O que é bom sobre a venda de chamadas cobertas, ou escrever, como uma estratégia de arranque é que o risco não vem de vender a opção. O risco é realmente possuir o estoque - e esse risco pode ser substancial. A perda potencial máxima é a base de custo do estoque menos o prêmio recebido para a chamada. (Não se esqueça de factor de comissões, também.) Embora a venda da opção de compra não produz risco de capital, que limita a sua cabeça, portanto, criando risco de oportunidade. Em outras palavras, você corre o risco de ter que vender o estoque em caso de cessão se o mercado sobe e sua chamada é exercida. Mas desde que você possui o estoque (em outras palavras, você está coberto), thats geralmente um cenário rentável para você porque o preço das ações aumentou para o preço de exercício da chamada. Se o mercado permanecer plano, você coletará o prêmio para vender a chamada e manter sua posição de estoque comprada. Por outro lado, se o estoque vai para baixo e você quer sair, basta comprar de volta a opção, fechando a posição curta, e vender o estoque para fechar a posição longa. Tenha em mente que você pode ter uma perda no estoque quando a posição é fechada. Como alternativa à compra de chamadas, a venda de chamadas cobertas é considerada uma estratégia inteligente, de baixo risco para ganhar renda e familiarizar-se com a dinâmica do mercado de opções. Vender chamadas cobertas permite que você assista a opção de perto e ver como seu preço reage a pequenos movimentos no estoque e como o preço decai ao longo do tempo. Erro 2: Usando uma estratégia para todos os fins em todas as condições de mercado O comércio de opções é notavelmente flexível. Ele pode permitir o comércio eficaz em todos os tipos de condições de mercado. Mas você só pode aproveitar essa flexibilidade se permanecer aberto a aprender novas estratégias. Comprar spreads oferece uma ótima maneira de capitalizar em diferentes condições de mercado. Quando você compra uma propagação é sabido também como uma posição longa da propagação. Todos os comerciantes novas opções devem se familiarizar com as possibilidades de spreads, para que você possa começar a reconhecer as condições adequadas para usá-los. Como você pode negociar mais informado? Um longo spread é uma posição composta de duas opções: a opção de maior custo é comprada ea opção de menor custo é vendida. Essas opções são muito semelhantes a mesma segurança subjacente, mesma data de vencimento, mesmo número de contratos e mesmo tipo (ambos coloca ou ambas as chamadas). As duas opções diferem apenas em seu preço de exercício. Longos spreads consistindo em chamadas são uma posição de alta e são conhecidos como spreads de chamada longa. Os spreads longos consistindo de puts são uma posição de baixa e são conhecidos como spreads de longo prazo. Com uma propagação de comércio, uma vez que você comprou uma opção ao mesmo tempo que você vendeu outro, decadência tempo que poderia ferir uma perna pode realmente ajudar o outro. Isso significa que o efeito líquido do tempo decadência é um pouco neutralizado quando você comércio spreads, versus comprar opções individuais. A desvantagem de spreads é que o seu potencial de crescimento é limitado. Francamente, apenas um punhado de compradores de chamada realmente fazer lucros altíssimos em seus comércios. Na maioria das vezes, se o estoque atinge um determinado preço, eles vendem a opção de qualquer maneira. Então, por que não definir o alvo de venda quando você entrar no comércio Um exemplo seria comprar a chamada de 50 greve e vender a chamada de 55 greves. Isso dá-lhe o direito de comprar o estoque em 50, mas também obriga você a vender o estoque em 55, se as ações negociadas acima desse preço no vencimento. Mesmo que o ganho potencial máximo é limitado, assim é a perda potencial máxima. O risco máximo para o spread de 50 a 55 dias é o valor pago pela chamada de 50, menos o valor recebido para a chamada de 55 strike. Há duas advertências a ter em mente com a propagação de negociação. Em primeiro lugar, porque essas estratégias envolvem múltiplos negócios opção, incorrer em múltiplas comissões. Certifique-se de que seus cálculos de lucro e perda incluem todas as comissões, bem como outros fatores como o lance / pedir spread. Em segundo lugar, como com qualquer nova estratégia, você precisa saber seus riscos antes de cometer qualquer capital. Heres onde você pode aprender mais sobre spreads de longa chamada e spreads de longo prazo. Erro 3: Não ter um plano de saída definitiva antes da expiração Você ouviu isso um milhão de vezes antes. Em opções de negociação, assim como ações, é fundamental para controlar suas emoções. Isso não significa engolir todos os seus medos de uma maneira super-humana. É muito mais simples do que isso: ter um plano para trabalhar e trabalhar seu plano. Planejar sua saída não é apenas minimizar a perda de lado. Você deve ter um plano de saída, período mesmo quando as coisas estão indo seu caminho. Você precisa escolher com antecedência o seu ponto de saída upside e seu ponto de saída para baixo, bem como seus prazos para cada saída. E se você sair muito cedo e deixar alguma vantagem na mesa Este é o clássico comerciantes preocupação. Eis o melhor contra-argumento que eu posso pensar: E se você fizer um lucro de forma mais consistente, reduzir a sua incidência de perdas e dormir melhor à noite Negociação com um plano ajuda a estabelecer padrões mais bem sucedidos de negociação e mantém suas preocupações mais em cheque. Como você pode negociar mais informado Se você está comprando ou vendendo opções, um plano de saída é uma obrigação. Determine antecipadamente quais ganhos você ficará satisfeito com o lado positivo. Também determinar o pior cenário que você está disposto a tolerar no lado negativo. Se você alcançar seus objetivos de vantagem, limpe sua posição e tome seus lucros. Não obter gananciosos. Se você chegar a sua desvantagem stop-loss, mais uma vez você deve limpar sua posição. Não se exponha a um risco maior por apostas que o preço da opção pode voltar. A tentação de violar este conselho provavelmente será forte de vez em quando. Não faça isso. Você deve fazer o seu plano e, em seguida, ficar com ela. Muitos comerciantes estabelecem um plano e, logo que o comércio é colocado, atirar o plano para seguir suas emoções. Erro 4: comprometer a sua tolerância ao risco para compensar as perdas do passado, duplicando Ive ouviu muitos comerciantes opção dizer que nunca faria algo: nunca comprar realmente opções fora do dinheiro, nunca vender em dinheiro opções Seu engraçado Como esses absolutos parecer bobagem até que você se encontra em um comércio thats movido contra você. Todos os comerciantes de opções experientes estiveram lá. Diante deste cenário, você é frequentemente tentado a quebrar todos os tipos de regras pessoais, simplesmente para continuar a negociar a mesma opção que você começou. Como um comerciante conservado em estoque, você ouviu provavelmente uma justificação similar para dobrar acima para travar acima: se você gostou do estoque em 80 quando você o comprou, youve começado amá-lo em 50 . Pode ser tentador para comprar mais e reduzir a base de custo líquido sobre o comércio. Seja cauteloso, porém: O que faz sentido para as ações não pode voar no mundo das opções. Como você pode negociar mais informado Doubling up como uma estratégia de opções geralmente apenas doesnt faz sentido. As opções são derivadas, o que significa que seus preços não se movem do mesmo ou mesmo têm as mesmas propriedades do estoque subjacente. A decadência do tempo, se boa ou má para a posição, necessita sempre ser fatorada em seus planos. Quando as coisas mudam em seu comércio e você está contemplando o previamente impensável, apenas um passo para trás e pergunte a si mesmo: É este um movimento Id tomaram quando eu abri esta posição primeiro Se a resposta for não, então não fazê-lo. Fechar o comércio, cortar suas perdas, ou encontrar uma oportunidade diferente que faz sentido agora. Opções oferecem grandes possibilidades de alavancagem em capital relativamente baixo, mas eles podem explodir tão rapidamente como qualquer posição se você cavar-se mais profundo. Tome uma pequena perda quando lhe oferece uma chance de evitar uma catástrofe mais tarde. Erro 5: opções ilíquidas de negociação Simplificando, a liquidez é tudo sobre a rapidez com que um comerciante pode comprar ou vender algo sem causar um movimento significativo de preços. Um mercado líquido é um com os compradores prontos, ativos e vendedores em todos os momentos. Aqui está uma outra maneira mais matematicamente elegante de pensar sobre isso: Liquidez refere-se à probabilidade de que o próximo negócio será executado a um preço igual ao último. Os mercados de ações são geralmente mais líquidos do que os mercados de opções relacionadas por uma razão simples: os comerciantes de ações estão negociando apenas um estoque, mas os comerciantes opção pode ter dezenas de contratos de opção para escolher. Os comerciantes conservados em estoque reunirão apenas a uma forma de estoque de IBM, por exemplo, mas os comerciantes das opções para IBM têm talvez seis expirações diferentes e uma pletora de preços de greve a escolher de. Mais opções, por definição, significa que o mercado de opções provavelmente não será tão líquido quanto o mercado de ações. Naturalmente, a IBM não é geralmente um problema de liquidez para comerciantes de ações ou opções. O problema se aproxima com ações menores. Tome SuperGreenTechnologies, uma (imaginária) empresa de energia ambientalmente amigável com alguma promessa, mas com um estoque que negocia uma vez por semana por nomeação apenas. Se o estoque for este ilíquido, as opções em SuperGreenTechnologies provavelmente serão ainda mais inativas. Isso geralmente causará a propagação entre o lance eo preço de venda para as opções para obter artificialmente ampla. Por exemplo, se o spread bid-ask é 0.20 (bid1.80, ask2.00), se você comprar o contrato 2.00 que é um total de 10 do preço pago para estabelecer a posição. Nunca é uma boa idéia para estabelecer a sua posição em uma perda de 10 direita fora do bastão, apenas escolhendo uma opção ilíquida com uma oferta ampla-pedir spread. Como você pode negociar mais informado Opções de negociação ilíquidas aumenta o custo de fazer negócios, e os custos de negociação de opções já são mais elevados, em termos percentuais, do que para as ações. Não se sobrecarregar. Heres uma regra popular de polegar: Se você está negociando opções, certifique-se o interesse aberto é pelo menos igual a 40 vezes o número de contatos que você deseja negociar. Por exemplo, para negociar um 10-lot sua liquidez aceitável deve ser 10 x 40, ou um interesse aberto de pelo menos 400 contratos. (O juro aberto é o número de contratos de opção em vigor de um determinado preço de exercício e data de vencimento que foram comprados ou vendidos para abrir uma posição. Cada dia útil). Troque opções líquidas e economize custos adicionais e estresse. Há uma abundância de oportunidades líquido para fora lá. Erro 6: Esperando muito tempo para comprar de volta suas opções curtas Este erro pode ser reduzido a um conselho: sempre estar pronto e disposto a comprar de volta opções curtas cedo. Muitas vezes, os comerciantes vão esperar muito tempo para comprar de volta as opções theyve vendido. Há um milhão de razões: Você não quer pagar a comissão youre apostando o contrato vai expirar youre sem valor esperando para eke apenas um pouco mais de lucro fora do comércio. Como você pode negociar mais informado Se sua opção curta obtém maneira fora-de-o-dinheiro e você pode comprá-lo de volta para tirar o risco fora da tabela rentável, em seguida, fazê-lo. Não ser barato. Por exemplo, se você vendeu uma opção de 1,00 e agora vale 20 centavos Você não iria vender uma opção de 20 centavos para começar, porque ele só wouldnt valem a pena. Da mesma forma, você shouldnt acho que vale a pena para espremer os últimos centavos fora deste comércio. Heres uma boa regra de ouro: se você pode manter 80 ou mais de seu ganho inicial da venda da opção, você deve considerar comprá-lo de volta imediatamente. Caso contrário, é uma certeza virtual: um desses dias, uma opção curta vai morder você de volta porque você esperou muito tempo. Erro 7: Falha em fator rendimentos ou datas de pagamento de dividendos em sua estratégia de opções Paga para manter o controle das datas de ganhos e dividendos para o seu estoque subjacente. Por exemplo, se você vendeu chamadas e há um dividendo se aproximando, aumenta a probabilidade que você pode ser atribuído cedo. Isto é especialmente verdadeiro se o dividendo é esperado para ser grande. Thats porque os proprietários da opção não têm nenhum direito a um dividendo. A fim de coletá-lo, o trader opção tem de exercer a opção e comprar o estoque subjacente. Como você verá em erro 8, atribuição precoce é uma ameaça aleatória, difícil de controlar para todos os comerciantes de opções. Dividendos iminentes são um dos poucos fatores que você pode identificar e evitar para reduzir suas chances de ser atribuído. Geralmente, a temporada de ganhos torna os contratos de opções mais caros, tanto para chamadas quanto para chamadas. Novamente, pense nisso em termos reais. As opções podem funcionar como contratos de proteção que podem ser usados ​​para proteger o risco em outras posições. Por exemplo, se você mora na Flórida, quando será mais caro para comprar seguro de proprietário Definitivamente, quando o meteorologista prevê um furacão está vindo seu caminho. O mesmo princípio está em ação com as opções de negociação durante a temporada de ganhos. Notícias pendentes podem produzir volatilidade em um preço de ações como um furacão de cerveja dirigido em linha reta para sua casa. Se você quiser negociar especificamente durante a temporada de ganhos, isso é bom. Basta entrar com uma consciência da volatilidade adicionada e provável aumento dos prémios das opções. Se youd rather dirigir claramente, pôde ser mais sábio negociar opções após os efeitos de um anúncio dos lucros ter sido absorvido já no mercado. Como você pode negociar mais informado Steer claro de vender contratos de opções com dividendos pendentes, a menos que você esteja disposto a aceitar um maior risco de cessão. Você deve saber a data ex-dividendo. Negociação durante a temporada de ganhos significa que você encontrará maior volatilidade com o estoque subjacente e normalmente paga um preço inflacionado pela opção. Se você está planejando comprar uma opção durante a temporada de ganhos, uma alternativa é comprar uma opção e vender outra, criando um spread (veja o erro 2 para obter mais informações sobre spreads). Se você está comprando uma opção thats inflado no preço, pelo menos a venda youre opção é susceptível de ser inflado também. Erro 8: Não saber o que fazer se você é designado cedo Primeiro as coisas primeiro: Se você vender opções, basta lembrar-se ocasionalmente que você pode ser atribuído. Lotes de novas opções comerciantes nunca pensam sobre atribuição como uma possibilidade até que realmente acontece com eles. Pode ser chocante se você havent fatorado na atribuição, especialmente se você está executando uma estratégia de multi-perna como spreads de longo ou curto. Por exemplo, o que se você está executando uma propagação de chamada longa e a opção de greve de ataque mais alto é atribuído Os comerciantes de início podem entrar em pânico e exercer a opção de ataque mais baixo para entregar o estoque. Mas isso provavelmente não é a melhor decisão. Normalmente é melhor vender a opção longa no mercado aberto, capturar o prêmio de tempo restante junto com o valor inerente às opções e usar os recursos para comprar o estoque. Em seguida, você pode entregar o estoque para o titular da opção no preço de greve mais elevado. Atribuição precoce é um daqueles verdadeiramente emocional, muitas vezes irracional eventos do mercado. Theres frequentemente nenhuma rima ou razão a quando acontece. Às vezes só acontece, mesmo quando o mercado está sinalizando que é uma manobra menos do que brilhante. Geralmente faz sentido apenas exercitar seu atendimento cedo se um dividendo estiver pendente. Mas é mais complicado do que isso, porque os seres humanos não se comportam sempre racionalmente. Como você pode negociar mais informado A melhor defesa contra a atribuição precoce é simplesmente fator em seu pensamento mais cedo. Caso contrário, pode fazer com que você tome decisões defensivas, in-the-moment que são menos do que lógico. Às vezes, ajuda a considerar a psicologia do mercado. Por exemplo, o que é mais sensato exercitar cedo: um put ou um call Exercendo um put, ou um direito de vender ações, significa que o comerciante vai vender o estoque e obter dinheiro. A questão é sempre, você quer seu dinheiro agora ou no vencimento Às vezes, as pessoas vão querer dinheiro agora versus dinheiro mais tarde. Isso significa que coloca são geralmente mais suscetíveis ao exercício antecipado do que chamadas, a menos que o estoque está pagando um dividendo. Exercitar uma chamada significa que o comerciante tem que estar disposto a gastar dinheiro agora para comprar o estoque, versus mais tarde no jogo. Normalmente sua natureza humana esperar e gastar esse dinheiro mais tarde. No entanto, se um estoque está subindo os comerciantes menos qualificados pode puxar o gatilho cedo, não percebendo theyre deixando algum prêmio de tempo sobre a mesa. É por isso que a atribuição antecipada pode ser imprevisível. Erro 9: Legging em negócios espalhados Não perna em se você quiser trocar uma propagação. Se você comprar uma chamada, por exemplo, e depois tentar tempo a venda de outra chamada, na esperança de espremer um pouco mais alto preço da segunda perna, muitas vezes, o mercado vai downtick e você não será capaz de retirar a sua propagação. Agora você está preso com uma chamada longa e nenhuma estratégia para agir em cima. Som familiar Os comerciantes de opções mais experientes foram queimados por este cenário, também, e aprendeu da maneira mais difícil. Troque um spread como um único comércio. Não assumir o risco de mercado extra desnecessariamente. Como você pode negociar mais informado Use TradeKings spread tela de negociação para ter certeza de ambas as pernas do seu comércio são enviados para o mercado simultaneamente. Nós não vamos executar o seu spread, a menos que possamos alcançar o débito líquido ou crédito você está olhando para estabelecer. É uma maneira mais inteligente de executar sua estratégia e evitar riscos extras. Erro 10: Não usar opções de índice para negociações neutras As ações individuais podem ser bastante voláteis. Por exemplo, se houver notícia imprevista importante em uma companhia particular, pode balançar o estoque por alguns dias. Por outro lado, mesmo tumulto grave em uma grande empresa thats parte do SP 500 provavelmente wouldnt causar esse índice de flutuar muito. O que é a moral da história As opções de negociação que são baseadas em índices podem protegê-lo parcialmente dos movimentos enormes que os únicos itens de notícias podem criar para ações individuais. Considere negociações neutras em grandes índices, e você pode minimizar o impacto incerto das notícias do mercado. Como você pode negociar mais informado Considere estratégias de negociação que serão rentáveis ​​se o mercado permanece imóvel, como spreads curtos (também chamado de spreads de crédito) em índices. Movimentos repentinos de ações com base em notícias tendem a ser rápido e dramático, e muitas vezes o estoque, em seguida, o comércio em um novo patamar por um tempo. Os movimentos do índice são diferentes: menos dramáticos e menos prováveis ​​impactados por um único desenvolvimento na mídia. Como um spread longo, um spread curto também é composto de duas posições com diferentes preços de exercício. Mas neste caso a opção mais cara é vendida ea opção mais barata é comprada. Mais uma vez, ambas as pernas têm a mesma segurança subjacente, a mesma data de vencimento, o mesmo número de contratos e ambos são tanto puts ou ambas as chamadas. Os efeitos da deterioração do tempo são um pouco reduzidos, uma vez que uma opção é comprada enquanto o outro é vendido. Uma diferença chave entre os spreads longos e os spreads curtos é que os spreads curtos são construídos tradicionalmente para não só ser lucrativos em relação à direção, mas mesmo quando o subjacente permanece o mesmo. Assim, os spreads de chamadas curtas são neutros a bajistas e os spreads de curto prazo são neutros para otimistas. Um exemplo de um spread de crédito usado usado com um índice seria vender o 100-strike put e comprar o 95-strike colocado quando o índice estiver em torno de 110. Se o índice permanecer o mesmo ou aumentar, ambas as opções permaneceriam fora de - o-dinheiro (OTM) e expiram sem valor. Isso resultaria no lucro máximo para o comércio, limitado ao crédito restante depois de vender e comprar cada greve. Neste caso, vamos estimar que o crédito seja de 2 por contrato. A perda máxima potencial também é limitada a sua diferença entre as greves menos o crédito recebido para o spread. Assim, o potencial risco redes para 3 por contrato (100 95 2). Por fim, lembre-se de spreads envolvem mais de uma opção de comércio e, portanto, incorrer em mais de uma comissão. Tenha isso em mente ao fazer suas decisões de negociação. Ganhe 1.000 na Comissão de Livre Comércio Hoje comissão gratuita quando você financiar uma nova conta com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os custos baixos, o serviço de alta classificação e a plataforma premiada. Comece hoje mesmo Opções de e-mail envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em www. tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Os novos clientes são elegíveis para esta oferta especial após a abertura de uma conta TradeKing com um mínimo de 5.000. Você deve aplicar para a oferta da comissão do comércio livre introduzindo o código FREE1000 da promoção ao abrir a conta. Novas contas recebem 1.000 em crédito comissão de ações, ETF e opções negociadas executadas dentro de 60 dias de financiamento da nova conta. O crédito da comissão leva um dia útil a partir da data de financiamento a ser aplicada. Para se qualificar para esta oferta, novas contas devem ser abertas até 31/12/2016 e financiadas com 5.000 ou mais dentro de 30 dias da abertura da conta. O crédito da Comissão abrange acções, ETF e ordens de opções, incluindo a comissão por contrato. Taxas de exercício e atribuição ainda se aplicam. Você não receberá compensação em dinheiro por quaisquer comissões de livre comércio não utilizadas. A oferta não é transferível ou válida em conjunto com qualquer outra oferta. Aberto apenas para residentes nos EUA e exclui os funcionários da TradeKing Group, Inc. ou de suas afiliadas, dos titulares de contas atuais da TradeKing Securities, LLC e dos novos titulares de contas que mantiveram uma conta na TradeKing Securities, LLC nos últimos 30 dias. A TradeKing pode modificar ou descontinuar esta oferta a qualquer momento sem aviso prévio. Os fundos mínimos de 5.000 devem permanecer na conta (menos quaisquer perdas de negociação) por um período mínimo de 6 meses ou TradeKing pode cobrar a conta para o custo do dinheiro concedido à conta. A oferta é válida para apenas uma conta por cliente. Outras restrições podem ser aplicadas. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissão de compra para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) submetidos na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos somente com base na agência de melhor esforço. Leia os Termos e Condições de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamentos, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens do fórum e comentários não reflete as opiniões da TradeKing e pode não ter sido revisado pela TradeKing. All-Stars são terceiros, não representam TradeKing, e podem manter uma relação comercial independente com TradeKing. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuros. Nenhum valor foi pago por qualquer testemunho mostrado. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações (incluindo quaisquer alegações feitas em nome de programas de opções ou experiência em opções), comparação, recomendações, estatísticas ou outros dados técnicos serão fornecidos mediante solicitação. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Para obter uma lista completa de divulgações relacionadas ao conteúdo on-line, acesse www. tradeking / education / disclosures. Negociação de divisas (Forex) é oferecido aos investidores auto-dirigidos através de Forex TradeKing. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. As contas Forex não estão protegidas pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex negociação envolve risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. A alavancagem crescente aumenta o risco. Antes de decidir negociar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Observe que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos da Lei de Bolsas de Mercadorias dos EUA. TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Sua conta forex é mantida e mantida no GAIN Capital, que atua como agente de compensação e contraparte em seus negócios. GAIN Capital é registrado na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e é membro da National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. é um membro da National Futures Association (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex oferecido através de TradeKing Forex, LLC, membro NFA. Eu comecei negociação quotday com 40 000 CAD 3 semanas atrás. Estou acima de 46 500, o que representa um aumento de pouco mais de 15 global. Note, que estou limitado a 1-2 comércios por semana (desde que eu tenho que esperar 3 dias para que meus fundos se tornem disponíveis). Mas depois de ler muitos especialistas dizem que 90 dos comerciantes perdem dinheiro, estou com a impressão de que esta é apenas a sorte do iniciante e que, eventualmente, perder todos os meus lucros no futuro próximo. Então, eu estou fazendo algo certo ou isso é apenas a sorte do iniciante. PS: Eu não faço comércios aleatórios assim que eu não sou jogo. Eu costumo segurar algumas horas, mas às vezes vai manter 1-2 dias. EDIT: 52,160CAD, até 30 agora. Ainda pode ser a sorte beginner039s :) Ian Lavoie. Engenheiro profissional, psicólogo amador, estudante ao longo da vida Escrito 78w ago middot Upvoted por Alan Clement. Trader amp Quant helixtrader Infelizmente, um estudo muito grande sobre o desempenho do dia comerciante mostrou que mesmo mais de 90 dos comerciantes dia perder dinheiro no longo prazo. O estudo foi publicado em 2010 de centenas de milhares de dia comerciantes de 1992 a 2006: Este estudo mostrou que menos de 2 dos comerciantes foram rentáveis ​​líquido de todas as taxas. Na verdade: 40 dos comerciantes dia sair dentro de um mês 87 dos comerciantes sair dentro de 3 anos 93 dos comerciantes sair dentro de 5 anos Eu não posso dizer se você é um daqueles que serão rentáveis ​​no longo prazo, ou um dos que serão Forçado a parar em breve. Mas seria prudente proceder com cautela, e garantir que você tenha medidas de gerenciamento de risco muito robustas no lugar. 25.4k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Sempre que você se envolver em atividades onde a probabilidade de sucesso é contra você, no longo prazo, você provavelmente vai perder dinheiro. Imagine que você correu sua estratégia de negociação e psicologia um milhão de vezes, no final, você deve sair com um ganho - se tudo o que você está fazendo realmente funciona. Mas com uma amostra tão pequena de negociação como você indicou, no entanto, é quase impossível dizer neste momento. Provavelmente a melhor e única maneira de prever o sucesso futuro (dada uma pequena amostra de atividade de negociação) é avaliar o quão bem você executou sob coação, enquanto um comércio foi contra você. Não estou falando sobre enterrar sua cabeça na areia e esperando que as coisas funcionem no final - às vezes elas fazem. Será que esta instância contar como um quotwinquot Para ser confiante em suas habilidades, você precisará primeiro experiência segurando uma posição perdedora - dessa forma, você pode avaliar quão bem você ativamente negociado fora de um. Você teve mesmo um plano e trabalhou Você cortou suas perdas a um mínimo Você entrou em pânico, e você ainda era capaz de fazer chamadas de bom julgamento Mais frequentemente do que não, a maneira como lidamos com nós mesmos no fracasso absoluto rosto e caos, Fornece um indicador mais claro da longevidade e do sucesso futuro. 10.3k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para Reprodução Com base nas estatísticas que eu tenho visto, e minha própria experiência pessoal, I039d dizer que esta figura é aproximadamente correta. Talvez até um pouco discreto. É compreensível quanto ao porquê. Os mercados não são 039random walk039. Como um comerciante obcecado de dados que analisou a ação de preço de todos os modos e, em seguida, alguns, posso atestar isso como uma verdade absoluta. No entanto, eles estão perto de uma caminhada aleatória. Ou seja, há tanto barulho, tanto caos e aleatoriedade e chance, que eles podem parecer e sentir aleatória, para todos, mas os mais dedicados profissionais do mercado. Combine isso com a evolução contínua dos mecanismos que contribuem para o movimento de preços, bem como o fato de que uma grande quantidade de intelecto e foco de inúmeros milhares de indivíduos e instituições em todo o mundo estão competindo por um pedaço da mesma 039pie039 que você é , E você tem um desafio brutal e impressionante, como um dia comerciante. Por último, muitos parecem esquecer que os mercados são algo semelhante a um casino com uma casa 039take039, um 039vig039, se você vai. Na forma de taxas de transação de comércio (que podem variar muito dependendo de sua estrutura, mas sempre existirão em alguma forma ou moda), bem como 039slippage039 (o ato de perder um ou dois ticks de valor em um certo of comércios como você Sair da sua posição). O que isto significa é que o seu 039edge039 precisa ser muito mais forte. Não é um jogo de soma zero onde uma perda de investidores vai diretamente para outras mãos de investidores, em vez disso, é um campo de jogo ligeiramente inclinado (como é a vida) com custos 039hidden039. Estes se tornam muito mais profundos, mais curto o seu tempo médio de comércio no mercado. Assim muitos comerciantes do dia incorporam a fray atraídos à idéia de assentar bem em um scalper, pulando rapidamente dentro e fora dos mercados para ganhos pequenos. Intuitivamente, isso é naturalmente atraente. O risco parece mais baixo, parece mais fácil do que tentar prever maiores movimentos de preços no prazo. Apenas alguns carrapatos aqui e ali. A ironia disto é que, vista amplamente, é a forma mais arriscada de negociação, em termos de probabilidade de ser um comerciante perdedor, e mais uma vez as razões são simples, embora oft ignorado: Quanto menor o tamanho de sua vitória média, o Maior de um 039house take039 será. O mais de um efeito, proporcionalmente, coisas como custos de transação e derrapagem terá em sua linha de fundo de negociação. A frase "morte de mil cortes" vem à mente. É verdade que com scalping muito pouco tempo you039re frames improvável para explodir a sua conta em qualquer um comércio, ou qualquer pequeno punhado de comércios. Mas a menos que você tenha uma borda muito significativa, você estará em uma espiral lentamente mas seguramente para baixo até que você toque para fora. Por fim, no que diz respeito ao seu caso pessoal mencionado na elaboração de sua pergunta, bom trabalho até agora I039d apenas cautela ye que 3 semanas não faz um pool de dados bastante significativo, em termos de julgar as suas habilidades como um comerciante (especialmente quando you039re apenas Tendo 1-2 comércios por semana), e para proceder com cautela. Você pode estar em algo que funciona para você, mas a prova ainda não existe. Uma dica, na melhor das hipóteses. Espero que isso seja útil, e boa sorte 7.8k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução