Moving Average Etf

O SampP 500 encerrou setembro com uma perda mensal de 0,12, coincidentemente sua segunda perda consecutiva de 0,12. Todos os três SampP 500 MAs estão sinalizando investido e todos os cinco Ivy Carteira ETF MAs estão sinalizando investido. Na tabela, fechamentos mensais que estão dentro de 2 de um sinal são realçados em amarelo. A tabela acima mostra o atual sinal de média móvel simples de 10 meses (SMA) para cada um dos cinco ETFs apresentados no The Ivy Portfolio. Weve também incluiu uma tabela de 12 meses SMAs para os mesmos ETFs para esta estratégia alternativa popular. Para uma análise facinating da estratégia da carteira do Ivy, veja este artigo por Adam Butler, Mike Philbrick e Rodrigo Gordillo: Backtesting Movendo Médias Durante os últimos anos weve usou Excel para seguir o desempenho de várias estratégias de sincronização da média móvel. Mas agora usamos as ferramentas de backtesting disponíveis no website do ETFReplay. Quem está interessado em timing de mercado com ETFs deve ter um olhar para este site. Aqui estão as duas ferramentas que usamos com mais freqüência: Antecedentes em médias móveis Comprar e vender com base em uma média móvel de encerramentos mensais pode ser uma estratégia eficaz para gerenciar o risco de perda grave dos principais mercados de baixa. Em essência, quando o fechamento mensal do índice está acima do valor da média móvel, você mantém o índice. Quando o índice é fechado abaixo, você move para o caixa. A desvantagem é que ele nunca recebe você no topo ou de volta na parte inferior. Além disso, ele pode produzir o whipsaw ocasional (curto prazo comprar ou vender sinal), como weve ocasionalmente experimentado ao longo do ano passado. No entanto, um gráfico do SampP 500 encerra mensalmente desde 1995 mostra que uma média de 10 ou 12 meses simples estratégia média (SMA) teria segurado participação na maior parte do movimento de preços ascendentes, reduzindo drasticamente as perdas. Aqui está a variante de 12 meses: A média móvel exponencial de 10 meses (EMA) é uma variante ligeira na média móvel simples. Esta versão aumenta matematicamente a ponderação de dados mais recentes na seqüência de 10 meses. Desde 1995 tem produzido menos whipsaws do que a média móvel simples equivalente, embora fosse um mês mais lento para sinalizar uma venda após estes dois tops do mercado. Um olhar para trás nas médias móveis 10 e 12 meses no Dow durante o Crash de 1929 e Grande Depressão mostra a eficácia destas estratégias durante aqueles tempos perigosos. A Psicologia dos Sinais Momentum Timing funciona por causa de um traço humano básico. As pessoas imitam o comportamento bem-sucedido. Quando ouvem de outro que faz o dinheiro no mercado, compram dentro. Eventualmente a tendência inverte. Pode ser meramente as expansões e contrações normais do ciclo econômico. Às vezes, a causa é mais dramática mdash uma bolha de ativos, uma grande guerra, uma pandemia, ou um choque financeiro inesperado. Quando a tendência reverte, os investidores de sucesso vendem cedo. A imitação do sucesso transforma gradualmente o momentum de compra anterior em vender o momentum. Implementando a Estratégia Nossas ilustrações do SampP 500 são apenas ilustrações mdash. Nós usamos o SampP por causa dos dados históricos extensivos thats prontamente disponíveis. No entanto, os seguidores de uma estratégia de média móvel deve tomar decisões de compra / venda sobre os sinais para cada investimento específico, e não um índice amplo. Mesmo se você está investindo em um fundo que rastreia o SampP 500 (por exemplo, Vanguards VFINX ou SPY ETF) os sinais de média móvel para os fundos, ocasionalmente, diferem do índice subjacente por causa do reinvestimento de dividendos. Os números do SampP 500 em nossas ilustrações excluem dividendos. A estratégia é mais eficaz em uma conta de vantagem fiscal com um serviço de corretagem de baixo custo. Você quer os ganhos para si mesmo, não seu corretor ou seu tio Sam. Nota . Para quem quiser ver as médias móveis simples de 10 e 12 meses no SampP 500 e as posições de equidade versus dinheiro desde 1950, está um arquivo Excel (formato xls) dos dados. Nossa fonte para os encerramentos mensais (Coluna B) é Yahoo Finance. As colunas D e F mostram as posições assinaladas pelo fim do mês para as duas estratégias SMA. No passado weve recomendado Mebane Fabers artigo pensativo Uma Abordagem Quantitativa Atribuição Táctica de Ativos. O artigo foi atualizado e expandido como parte três: Active Management seu livro The Ivy Portfolio. Co-autor com Eric Richardson. Este é um deve ler para qualquer um contemplando o uso de um sinal de tempo para decisões de investimento. O livro analisa a aplicação das médias móveis do SampP 500 e de quatro classes de ativos adicionais: o Índice EAFE Morgan Stanley Capital International (MSCI EAFE), o Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), o National Association of Real Estate Investment Trust Index (NAREIT) Governo dos Estados Unidos 10 anos títulos do Tesouro. Como um recurso regular deste site, tentamos atualizar os sinais no final de cada mês. Para informações adicionais de Mebane Faber, visite seu site, Mebane Faber Research. Nota de rodapé sobre o cálculo das médias móveis mensais: Se você está fazendo seus próprios cálculos de médias móveis para dividendos de ações ou ETFs, você ocasionalmente obterá resultados diferentes se você não ajustar para dividendos. Por exemplo, em 2012 VNQ permaneceu investido no final de novembro com base em fechamentos mensais ajustados, mas houve um sinal de venda se você ignorou os ajustes de dividendos. Como os dados de meses anteriores serão alterados quando os dividendos forem pagos, você deve atualizar os dados para todos os meses no cálculo se um dividendo tiver sido pago desde o fechamento mensal anterior. Este será o caso de quaisquer ações ou fundos que paguem dividendos. Relações externas relacionadas com o comércio tático Usando ETF média móvel e uma lista de referências ETF A base da filosofia ETF Trends é a tendência seguinte. Isso é porque os mercados tendem a ser um lugar emocional, e as emoções vão prejudicar o seu portfólio ETF. Nós não acreditamos na compra de ETFs com base na especulação ou exuberância irracional. Nós não acreditamos em vender ETFs baseados no medo extremo ou em crenças que um setor ou um país poderia fazer exame de uma volta para o mais mau. Tendência seguinte é tudo sobre uma resposta planejada para as realidades dos mercados. Quando um ETF está acima da sua média móvel de 200 dias, é um sinal de compra. Quando está abaixo de sua média móvel de 200 dias, é um sinal de venda. Nossa estratégia de ETF é tão simples quanto isso, e com nossa ferramenta de troca tática de ETF, você pode fàcilmente incorporar tendência de ETF que segue como sua estratégia de ETF, demasiado. Nosso ETF Analyzer pode ser usado como uma ferramenta de negociação tática irá mantê-lo de falta ETF tendências como eles acontecem. Usando nosso analisador de ETF para negociar tático, você pode selecionar ETFs e classificar ETFs por seu preço atual comparado às linhas de tendência de EMA. Os Membros Premium também têm a capacidade de personalizar o ETF Analyzer, adicionando colunas e novos critérios de classificação. Nosso banco de dados tem a data em que o fundo ETF atravessou pela última vez a linha de tendência, para que você possa classificar sua lista filtrada por este ponto de dados para encontrar os cruzamentos de linha de tendência mais recentes para a EMA de 50 dias ea EMA de 200 dias. Sua ferramenta ETF Dashboard tem uma lista de observação ETF para nossos assinantes premium, para que eles não percam uma oportunidade de comprar um ETF quando a tendência está no lugar ou vender um ETF quando a tendência desaparece. Além disso, os Membros Premium podem definir alertas com base em cruzamentos de linhas de tendência. Receba um e-mail quando o preço de fecho dos fundos que lhe interessam ultrapassar a linha de tendência. Quão poderoso é que encontrar ETF tendências hoje usando o ETF Analyzer. SEJA CERTO VISITAR Alts Currency-Hedged Equities Destaque Fixed-Income Novos ETFs Podcasts Smart-Beta Vídeo Webcasts ETF Strategists INSCRIÇÃO / LOGIN PREMIUM DASHBOARD SOBRE ETF NEWSLETTERMoving Médias - Simples e Exponencial Movendo Médias - Simples e Exponencial Introdução As médias móveis alisam os dados de preço Para formar um indicador de tendência seguinte. Eles não prevêem a direção do preço, mas sim definir a direção atual com um atraso. As médias móveis são retardadas porque são baseadas em preços passados. Apesar desse atraso, as médias móveis ajudam a suavizar a ação dos preços e filtrar o ruído. Eles também formam os blocos de construção para muitos outros indicadores técnicos e sobreposições, como Bandas Bollinger. MACD eo Oscilador McClellan. Os dois tipos mais populares de médias móveis são a Média Móvel Simples (SMA) e a Média Móvel Exponencial (EMA). Essas médias móveis podem ser usadas para identificar a direção da tendência ou definir níveis potenciais de suporte e resistência. Here039s um gráfico com um SMA e um EMA nele: Cálculo simples da média móvel Uma média movente simples é dada forma computando o preço médio de uma segurança sobre um número específico dos períodos. A maioria das médias móveis são baseadas em preços de fechamento. Uma média móvel simples de 5 dias é a soma de cinco dias dos preços de fechamento dividida por cinco. Como seu nome indica, uma média móvel é uma média que se move. Os dados antigos são eliminados à medida que novos dados são disponibilizados. Isso faz com que a média se mova ao longo da escala de tempo. Abaixo está um exemplo de uma média móvel de 5 dias evoluindo ao longo de três dias. O primeiro dia da média móvel cobre simplesmente os últimos cinco dias. O segundo dia da média móvel cai o primeiro ponto de dados (11) e adiciona o novo ponto de dados (16). O terceiro dia da média móvel continua caindo o primeiro ponto de dados (12) e adicionando o novo ponto de dados (17). No exemplo acima, os preços aumentam gradualmente de 11 para 17 ao longo de um total de sete dias. Observe que a média móvel também aumenta de 13 para 15 ao longo de um período de cálculo de três dias. Observe também que cada valor de média móvel está logo abaixo do último preço. Por exemplo, a média móvel para o dia um é igual a 13 eo último preço é 15. Os preços dos quatro dias anteriores eram mais baixos e isso faz com que a média móvel fique atrasada. Cálculo da média móvel exponencial As médias móveis exponenciais reduzem o desfasamento aplicando mais peso aos preços recentes. A ponderação aplicada ao preço mais recente depende do número de períodos na média móvel. Há três etapas para calcular uma média móvel exponencial. Primeiro, calcule a média móvel simples. Uma média móvel exponencial (EMA) tem que começar em algum lugar assim que uma média móvel simples é usada como o EMA anterior do período anterior no primeiro cálculo. Em segundo lugar, calcular o multiplicador de ponderação. Em terceiro lugar, calcule a média móvel exponencial. A fórmula abaixo é para um EMA de 10 dias. Uma média móvel exponencial de 10 períodos aplica uma ponderação de 18,18 ao preço mais recente. Um EMA de 10 períodos também pode ser chamado de EMA 18.18. Um EMA de 20 períodos aplica uma ponderação de 9,52 ao preço mais recente (2 / (201) .0952). Observe que a ponderação para o período de tempo mais curto é mais do que a ponderação para o período de tempo mais longo. De fato, a ponderação cai pela metade cada vez que o período de média móvel dobra. Se você deseja uma porcentagem específica para uma EMA, use esta fórmula para convertê-la em períodos de tempo e, em seguida, insira esse valor como o parâmetro EMA039s: Abaixo está um exemplo de planilha de uma média móvel simples de 10 dias e um valor de 10- Dia média móvel exponencial para a Intel. As médias móveis simples são diretas e exigem pouca explicação. A média de 10 dias simplesmente se move conforme novos preços se tornam disponíveis e os preços antigos caem. A média móvel exponencial começa com o valor da média móvel simples (22,22) no primeiro cálculo. Após o primeiro cálculo, a fórmula normal assume o controle. Como um EMA começa com uma média móvel simples, seu valor verdadeiro não será realizado até 20 ou mais períodos mais tarde. Em outras palavras, o valor na planilha do Excel pode diferir do valor do gráfico por causa do curto período de retorno. Esta planilha só remonta 30 períodos, o que significa que o afeto da média móvel simples teve 20 períodos para se dissipar. StockCharts volta pelo menos 250 períodos (geralmente muito mais) para os seus cálculos para os efeitos da média móvel simples no primeiro cálculo totalmente dissipada. O fator de Lag Quanto maior a média móvel, mais o lag. Uma média móvel exponencial de 10 dias abraçará os preços muito de perto e virará logo após os preços virarem. Curtas médias móveis são como barcos de velocidade - ágil e rápido para mudar. Em contraste, uma média móvel de 100 dias contém muitos dados passados ​​que o desaceleram. As médias móveis mais longas são como os petroleiros do oceano - lethargic e lentos mudar. É preciso um movimento de preços maior e mais longo para uma média móvel de 100 dias para mudar de rumo. O gráfico acima mostra o SampP 500 ETF com uma EMA de 10 dias seguindo de perto os preços e uma moagem SMA de 100 dias mais alta. Mesmo com o declínio de janeiro-fevereiro, a SMA de 100 dias manteve o curso e não recusou. O SMA de 50 dias se encaixa em algum lugar entre as médias móveis de 10 e 100 dias quando se trata do fator de latência. Simples vs médias exponenciais Moving Embora existam diferenças claras entre médias móveis simples e médias móveis exponenciais, um não é necessariamente melhor do que o outro. As médias móveis exponenciais têm menos atraso e são, portanto, mais sensíveis aos preços recentes - e às recentes mudanças nos preços. As médias móveis exponenciais virarão antes de médias móveis simples. As médias móveis simples, por outro lado, representam uma verdadeira média de preços para todo o período de tempo. Como tal, as médias móveis simples podem ser mais adequadas para identificar níveis de suporte ou resistência. Preferência média móvel depende de objetivos, estilo analítico e horizonte de tempo. Chartists deve experimentar com ambos os tipos de médias móveis, bem como diferentes prazos para encontrar o melhor ajuste. O gráfico abaixo mostra a IBM com a SMA de 50 dias em vermelho ea EMA de 50 dias em verde. Ambos atingiram o pico no final de janeiro, mas o declínio no EMA foi mais nítida do que o declínio no SMA. A EMA apareceu em meados de fevereiro, mas a SMA continuou baixa até o final de março. Observe que a SMA apareceu mais de um mês após a EMA. Comprimentos e prazos A duração da média móvel depende dos objetivos analíticos. Curtas médias móveis (5-20 períodos) são mais adequados para as tendências de curto prazo e de negociação. Os cartistas interessados ​​em tendências de médio prazo optariam por médias móveis mais longas que poderiam estender 20-60 períodos. Investidores de longo prazo preferem médias móveis com 100 ou mais períodos. Alguns comprimentos de média móvel são mais populares do que outros. A média móvel de 200 dias é talvez a mais popular. Devido ao seu comprimento, esta é claramente uma média móvel a longo prazo. Em seguida, a média móvel de 50 dias é bastante popular para a tendência de médio prazo. Muitos chartists usam as médias móveis de 50 dias e de 200 dias junto. Curto prazo, uma média móvel de 10 dias foi bastante popular no passado porque era fácil de calcular. Um simplesmente adicionou os números e moveu o ponto decimal. Identificação de tendências Os mesmos sinais podem ser gerados usando médias móveis simples ou exponenciais. Como mencionado acima, a preferência depende de cada indivíduo. Esses exemplos abaixo usarão médias móveis simples e exponenciais. O termo média móvel se aplica a médias móveis simples e exponenciais. A direção da média móvel transmite informações importantes sobre os preços. Uma média móvel em ascensão mostra que os preços estão aumentando. Uma média móvel em queda indica que os preços, em média, estão caindo. A subida da média móvel de longo prazo reflecte uma tendência de alta a longo prazo. A queda da média móvel a longo prazo reflecte uma tendência de baixa a longo prazo. O gráfico acima mostra 3M (MMM) com uma média móvel exponencial de 150 dias. Este exemplo mostra quão bem as médias móveis funcionam quando a tendência é forte. A EMA de 150 dias recusou-se em novembro de 2007 e novamente em janeiro de 2008. Observe que foi necessário um declínio de 15 para reverter a direção dessa média móvel. Estes indicadores de atraso identificam inversões de tendência à medida que ocorrem (na melhor das hipóteses) ou depois de ocorrerem (na pior das hipóteses). MMM continuou menor em março de 2009 e, em seguida, subiu 40-50. Observe que a EMA de 150 dias não apareceu até depois desse aumento. Uma vez que o fez, no entanto, MMM continuou maior nos próximos 12 meses. As médias móveis trabalham brilhantemente em tendências fortes. Crossovers duplos Duas médias móveis podem ser usadas juntas para gerar sinais cruzados. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros. John Murphy chama isso de método de cruzamento duplo. Os cruzamentos duplos envolvem uma média móvel relativamente curta e uma média móvel relativamente longa. Como com todas as médias móveis, o comprimento geral da média móvel define o prazo para o sistema. Um sistema que utilizasse um EMA de 5 dias e um EMA de 35 dias seria considerado de curto prazo. Um sistema usando uma SMA de 50 dias e um SMA de 200 dias seria considerado de médio prazo, talvez até de longo prazo. Um crossover de alta ocorre quando a média móvel mais curta cruza acima da média móvel mais longa. Isso também é conhecido como uma cruz de ouro. Um crossover de baixa ocorre quando a média móvel mais curta cruza abaixo da média móvel mais longa. Isso é conhecido como uma cruz morta. Os crossovers médios móveis produzem sinais relativamente atrasados. Afinal, o sistema emprega dois indicadores de atraso. Quanto mais longos os períodos de média móvel, maior o atraso nos sinais. Esses sinais funcionam muito bem quando uma boa tendência se apodera. No entanto, um sistema de crossover média móvel irá produzir lotes de Whipsaws na ausência de uma forte tendência. Há também um método de crossover triplo que envolve três médias móveis. Mais uma vez, um sinal é gerado quando a média móvel mais curta atravessa as duas médias móveis mais longas. Um simples sistema de crossover triplo pode envolver médias móveis de 5 dias, 10 dias e 20 dias. O gráfico acima mostra Home Depot (HD) com um EMA de 10 dias (linha pontilhada verde) e EMA de 50 dias (linha vermelha). A linha preta é o fechamento diário. Usando um crossover média móvel teria resultado em três whipsaws antes de pegar um bom comércio. O EMA de 10 dias quebrou abaixo do EMA de 50 dias em outubro atrasado (1), mas este não durou por muito tempo enquanto os 10 dias se moveram para trás acima em novembro meados de (2). Este cruzamento durou mais, mas o próximo crossover de baixa em janeiro (3) ocorreu perto dos níveis de preços de novembro, resultando em outra whipsaw. Esta cruz bearish não durou por muito tempo enquanto o EMA de 10 dias moveu para trás acima dos 50 dias alguns dias mais tarde (4). Depois de três sinais ruins, o quarto sinal prefigurou um movimento forte como o estoque avançou mais de 20. Existem dois takeaways aqui. Primeiramente, os crossovers são prone ao whipsaw. Um filtro de preço ou tempo pode ser aplicado para ajudar a evitar whipsaws. Os comerciantes podem exigir que o crossover durar 3 dias antes de agir ou exigir a EMA de 10 dias para mover acima / abaixo do EMA de 50 dias por um determinado montante antes de agir. Em segundo lugar, o MACD pode ser usado para identificar e quantificar esses cruzamentos. MACD (10,50,1) mostrará uma linha representando a diferença entre as duas médias móveis exponenciais. MACD torna-se positivo durante uma cruz de ouro e negativo durante uma cruz morta. O Oscilador de Preço Percentual (PPO) pode ser usado da mesma forma para mostrar diferenças percentuais. Observe que o MACD e o PPO são baseados em médias móveis exponenciais e não coincidirão com médias móveis simples. Este gráfico mostra Oracle (ORCL) com a EMA de 50 dias, EMA de 200 dias e MACD (50,200,1). Havia quatro crossovers de média móvel durante um período de 2 1/2 anos. Os três primeiros resultaram em whipsaws ou maus negócios. Uma tendência sustentada começou com o quarto crossover como ORCL avançado para os 20s meados. Mais uma vez, os crossovers de média móvel funcionam muito bem quando a tendência é forte, mas produzem perdas na ausência de uma tendência. Crossovers de preço As médias móveis também podem ser usadas para gerar sinais com crossovers de preços simples. Um sinal de alta é gerado quando os preços se movem acima da média móvel. Um sinal de baixa é gerado quando os preços se movem abaixo da média móvel. Os crossovers do preço podem ser combinados para negociar dentro da tendência mais grande. A média móvel mais longa define o tom para a tendência maior e a média móvel mais curta é usada para gerar os sinais. Um olharia para cruzes de preço de alta somente quando os preços já estão acima da média móvel mais longa. Isso seria negociar em harmonia com a maior tendência. Por exemplo, se o preço estiver acima da média móvel de 200 dias, os chartistas só se concentrarão nos sinais quando o preço se mover acima da média móvel de 50 dias. Obviamente, um movimento abaixo da média móvel de 50 dias precederia tal sinal, mas tais cruzamentos de baixa seriam ignorados porque a tendência maior está para cima. Uma cruz bearish sugeriria simplesmente um pullback dentro de um uptrend mais grande. Uma volta cruzada acima da média móvel de 50 dias indicaria uma subida dos preços e continuação da maior tendência de alta. O gráfico seguinte mostra a Emerson Electric (EMR) com a EMA de 50 dias e a EMA de 200 dias. O estoque movido acima e realizada acima da média móvel de 200 dias em agosto. Houve mergulhos abaixo dos 50 dias EMA no início de novembro e novamente no início de fevereiro. Os preços recuaram rapidamente acima dos 50 dias EMA para fornecer sinais de alta (setas verdes) em harmonia com a maior tendência de alta. MACD (1,50,1) é mostrado na janela do indicador para confirmar cruzamentos de preços acima ou abaixo do EMA de 50 dias. O EMA de 1 dia é igual ao preço de fechamento. MACD (1,50,1) é positivo quando o fechamento está acima do EMA de 50 dias e negativo quando o fechamento está abaixo do EMA de 50 dias. Suporte e Resistência As médias móveis também podem atuar como suporte em uma tendência de alta e resistência em uma tendência de baixa. Uma tendência de alta de curto prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 20 dias, que também é usada em Bandas de Bollinger. Uma tendência de alta de longo prazo pode encontrar apoio perto da média móvel simples de 200 dias, que é a média móvel mais popular a longo prazo. Se fato, a média móvel de 200 dias pode oferecer suporte ou resistência simplesmente porque é tão amplamente utilizado. É quase como uma profecia auto-realizável. O gráfico acima mostra o NY Composite com a média móvel simples de 200 dias de meados de 2004 até o final de 2008. Os 200 dias fornecidos suportam várias vezes durante o avanço. Uma vez que a tendência reverteu com uma quebra de apoio superior dupla, a média móvel de 200 dias agiu como resistência em torno de 9500. Não espere suporte exato e níveis de resistência de médias móveis, especialmente as médias móveis mais longas. Os mercados são impulsionados pela emoção, o que os torna propensos a superações. Em vez de níveis exatos, as médias móveis podem ser usadas para identificar zonas de suporte ou de resistência. Conclusões As vantagens de usar médias móveis precisam ser ponderadas contra as desvantagens. As médias móveis são a tendência que segue, ou retardar, os indicadores que serão sempre um passo atrás. Isso não é necessariamente uma coisa ruim embora. Afinal, a tendência é o seu amigo e é melhor para o comércio na direção da tendência. As médias móveis asseguram que um comerciante está em linha com a tendência atual. Mesmo que a tendência é seu amigo, os títulos gastam uma grande quantidade de tempo em intervalos de negociação, o que torna as médias móveis ineficazes. Uma vez em uma tendência, as médias móveis mantê-lo-ão dentro, mas dar também sinais atrasados. Don039t esperar para vender no topo e comprar na parte inferior usando médias móveis. Tal como acontece com a maioria das ferramentas de análise técnica, médias móveis não devem ser utilizados por conta própria, mas em conjunto com outras ferramentas complementares. Os cartistas podem usar médias móveis para definir a tendência geral e, em seguida, usar RSI para definir overbought ou oversold níveis. Adicionando médias móveis para gráficos StockCharts As médias móveis estão disponíveis como um recurso de sobreposição de preços na bancada do SharpCharts. Usando o menu suspenso Sobreposições, os usuários podem escolher uma média móvel simples ou uma média móvel exponencial. O primeiro parâmetro é usado para definir o número de períodos de tempo. Um parâmetro opcional pode ser adicionado para especificar qual campo de preço deve ser usado nos cálculos - O para o Open, H para o Alto, L para o Baixo e C para o Close. Uma vírgula é usada para separar os parâmetros. Outro parâmetro opcional pode ser adicionado para deslocar as médias móveis para a esquerda (passado) ou para a direita (futuro). Um número negativo (-10) deslocaria a média móvel para a esquerda 10 períodos. Um número positivo (10) deslocaria a média móvel para o direito 10 períodos. Múltiplas médias móveis podem ser superados o preço parcela simplesmente adicionando outra linha de superposição para a bancada. Os membros do StockCharts podem alterar as cores eo estilo para diferenciar entre várias médias móveis. Depois de selecionar um indicador, abra Opções Avançadas clicando no pequeno triângulo verde. As Opções Avançadas também podem ser usadas para adicionar uma sobreposição média móvel a outros indicadores técnicos como RSI, CCI e Volume. Clique aqui para um gráfico ao vivo com várias médias móveis diferentes. Usando Médias Móveis com Varreduras StockCharts Aqui estão alguns exemplos de varreduras que os membros da StockCharts podem usar para varrer para várias situações de média móvel: Bullish Moving Average Cross: Esta varredura procura ações com uma média móvel em ascensão de 150 dias simples e uma linha de alta dos 5 EMA de dia e EMA de 35 dias. A média móvel de 150 dias está subindo, desde que ela esteja negociando acima de seu nível cinco dias atrás. Um cruzamento de alta ocorre quando o EMA de 5 dias se move acima do EMA de 35 dias acima do volume médio. Bearish Moving Average Cross: Esta pesquisa procura por ações com uma queda de 150 dias de média móvel simples e uma cruz de baixa dos 5 dias EMA e 35 dias EMA. A média móvel de 150 dias está caindo enquanto ela está negociando abaixo de seu nível cinco dias atrás. Uma cruz de baixa ocorre quando a EMA de 5 dias se move abaixo da EMA de 35 dias acima do volume médio. Estudo adicional O livro de John Murphy tem um capítulo dedicado a médias móveis e seus vários usos. Murphy abrange os prós e os contras de médias móveis. Além disso, Murphy mostra como as médias móveis funcionam com Bollinger Bands e sistemas de negociação baseados em canais. Análise Técnica dos Mercados Financeiros John Murphy Ao investir em qualquer fundo negociado em bolsa, deve-se ter uma estratégia clara no lugar. Em vez de confiar em sentimentos intestinos ou instintos de luta ou fuga, os investidores podem olhar para as linhas de tendência para ter uma idéia de quando eles devem estar dentro ou fora. Por exemplo, Greg Harmon para o capital da libélula segue a porcentagem de negociar das ações acima de sua média movente simples de 200 dias, ou SMA. Harmon aponta para um gráfico de nove anos, com o fundo roxo indicando o movimento real no SampP 500. Os investidores vão notar que os fundos do mercado normalmente ocorreu quando a porcentagem de ações ao longo dos 200 dias SMA mergulhado abaixo pelo menos 45. Com um nível de 60.8 hoje, Harmon advertiu que 8220there ainda espaço para muito mais downside.8221 Aqui em tendências de ETF, nós olhamos um ETF8217s 200-dia média móvel exponencial para determinar comprar ou vender posições. Se o fundo está acima da sua EMA de 200 dias, é sinal positivo, enquanto que se o fundo diminui abaixo da tendência, é um indicador para sair. Um ETF Trend-Seguindo Plano para All Seasons Atualmente, a maioria das ações ETFs estão pairando ao redor ou abaixo de seus 200 dias EMAs: SPDR SampP 500 ETF (NYSEArca: SPY). 0,7 acima de sua média móvel exponencial de 200 dias Powershares QQQ Trust ETF (NYSEArca: QQQ). 1,7 abaixo da sua média móvel exponencial de 200 dias SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSEArca: DIA). 0.4 abaixo de sua média móvel exponencial de 200 dias iShares Russell 2000 ETF (NYSEArca: IWM). 0,8 abaixo de sua média móvel exponencial de 200 dias Para obter mais informações sobre o acompanhamento das tendências de investimento, visite nossa categoria de tendências seguintes. Max Chen contribuiu para este artigo. As opiniões e previsões expressas aqui são apenas as de Tom Lydon, e não pode realmente acontecer. As informações neste site não devem ser usadas ou interpretadas como uma oferta de venda, uma solicitação de uma oferta de compra ou uma recomendação para qualquer produto. A última década tem sido um período extremamente difícil para o mercado de ações investindo. Comprar e manter o Índice SampP 500 durante este período resultou em uma perda de 0,95 por cento a partir do final de 2009, de acordo com iShares. Devido a esses resultados extremamente frustrantes, muitos investidores têm se afastado do buy-and-hold investindo, que funcionou tão bem nos anos 80 e 90. Eles se voltaram para uma variedade de estratégias, desde a diversificação em classes de ativos alternativos até análise fundamental ou técnica, para melhorar o desempenho. Uma técnica amplamente empregada por investidores profissionais e individuais é a média móvel. As médias móveis foram adotadas por uma boa razão, já que os investidores poderiam ter se salvado perdas substanciais no último mercado de baixa usando-os para determinar quando segurar e quando vender índices de mercado amplo. Aplicando uma média móvel de 50 dias ou 200 dias para o SampP 500 em 2008 teria produzido uma perda de 3,14 por cento e 3,47 por cento, respectivamente. Em contraste, uma posição de buy-and-hold no SampP 500 teria retornado um negativo 38,49 por cento. Essas perdas serão eventualmente recuperadas. No entanto, muitos não têm os nervos de aço necessários para pendurar em lá depois de ver o seu ovo de ninho duramente ganho dizimado. Para esses investidores, uma abordagem disciplinada de investimento é necessária para reduzir a volatilidade em suas carteiras, ao mesmo tempo em que os impede de se protegerem no fundo. Um tal método pode ser o uso de médias móveis. Neste artigo, vamos explorar três das mais populares movendo averagesthe 200-dia, o 50-dia e um 50-dia / 200-dia crossover. Analisaremos os riscos e retornos de cada um, comparando-os uns com os outros e também com o buy-and-hold investing. Vamos estudar os resultados da negociação destes sistemas no índice de ações SampP 500, a partir de 1971, os dados do primeiro ano está prontamente disponível. Será dada especial ênfase aos três principais mercados de baixa duração ocorridos neste período. Moving Averages Defined O que é uma média móvel Investopedia define-o como um indicador freqüentemente utilizado na análise técnica mostrando o valor médio de um preço de segurança durante um período definido. Por exemplo, para calcular uma média móvel simples de 10 dias, um deve coletar os preços (normalmente ao fechar) para a segurança nos últimos 10 dias, adicioná-los juntos e dividir por 10. No dia seguinte, inclui-se o preço para O dia mais recente e solte o preço para o primeiro dia. Assim, a média é apelidada de movimento. A vantagem de usar médias móveis é que são grandes em definir se um investimento está tendendo para cima ou para baixo. O problema, porém, é que eles são, por definição, lento para se adaptar quando uma tendência mudou. Como Robert D. Edwards e John Magee escreveram em seu clássico trabalho Análise Técnica das Tendências de Ações: O problema com uma Média Móvel (e que descobrimos há muito tempo, mas que continuamos batendo de vez em quando) é que ela não pode escapar inteiramente da sua passado. Quanto mais suave for a curva (ciclo mais longo), mais inibida é responder a recentes mudanças importantes de tendência. Para fazer uma média móvel um pouco mais sensível aos dados recentes, em vez de dados mais antigos, muitos investidores usam uma média móvel exponencial, que calcula a média móvel geometricamente. Neste estudo, utilizaremos médias exponenciais exclusivamente. Média móvel de 200 dias Talvez a mais conhecida seja a média móvel de 200 dias, que média dos preços nos últimos 200 dias. Geralmente, quanto mais tempo um investidor tempo, mais a média móvel utilizado. Por exemplo, um comerciante do dia não tem nenhum uso para uma média móvel de 200 dias. Um investidor de longo prazo, em contraste, não tem nenhum uso para cada hora. A média móvel de 200 dias é a alternativa para os investidores de longo prazo. Para os propósitos de nosso estudo, um seria investido no SampP 500 quando o preço estava negociando acima da média movente de 200 dias, e fora do mercado quando o preço era abaixo da média. O gatilho de compra é puxado quando os dias de preços baixos sobe acima da média. Um sinal de venda é reluzido quando o preço de dias altos cai abaixo da média. A maioria dos técnicos de mercado conta com dados de fechamento ao invés de altos e baixos intraday para indicar negócios. Quando eu analisei os dados, no entanto, isso resultou em uma quantidade excessiva de whipsaw comercial. Assim, neste trabalho, os altos e baixos intradays são empregados para gerar os sinais comerciais. Os resultados de desempenho para esta estratégia em comparação com a compra e exploração do SampP 500 início 31 de dezembro de 1970 e terminando em 31 de dezembro de 2009 estão na Figura 1. O retorno total para ambos os métodos são praticamente os mesmos. A grande diferença está em como esses retornos foram alcançados. Usando a média móvel de 200 dias, os investidores teriam reduzido sua volatilidade anual em 26%. Em outras palavras, seria possível obter o mesmo retorno com apenas três quartos do risco. A Figura 2 quantifica os retornos durante os mercados de baixa de 1973-74, 2000-02 e 2008. Em cada um, os investidores compradores e detentores perderam aproximadamente metade de seu capital. A Figura 3 ilustra os resultados da utilização do sistema de média móvel de 200 dias durante estes mercados em baixa. A carteira foi avaliada nas altas de SampP 500 imediatamente antes destes mercados de urso. A carteira foi então ajustada com base no número de negócios durante o mercado de baixa. Na crise de 73-74, este sistema deu seis falsos sinais de compra no caminho para baixo. No urso de 2000-2002, deu três sinais falsos. No declínio de 2008, deu quatro. Ainda assim, os resultados globais foram muito melhores do que comprar e manter. A estratégia de média móvel de 200 dias funciona melhor nos mercados de tendências, seja para cima ou para baixo. Não faz bem nos períodos em que o mercado se move mais ou menos de lado. Em todo o período, o sistema ditou 87 operações de ida e volta (174 no total). Embora isto trabalhe para fora a somente 4.5 negócios por o ano, a maioria destes comércios ocorreu durante intervalos negociando agitados. Aproximadamente metade apareceu nos anos 70 sozinho. Durante esses mercados laterais, não era incomum fazer comércios em uma base semanal ou quinzenal. Apenas 36 dos 87 negócios foram rentáveis. Assim, quase 60 por cento do tempo, as posições foram fechadas em uma perda. Isso teria sido frustrante para a maioria, aumentando a probabilidade de que alguém iria trapacear usando o sistema. Além disso, um investidor teria incorrido custos de negociação e as consequências fiscais se a negociação em uma conta não qualificada (que não estão incluídos nesta análise). Devido a essas desvantagens, muitos investidores não usam a média móvel de 200 dias apenas para ditar a atividade do portfólio. Eles usarão outros indicadores em conjunto com eles para basear suas decisões de investimento. (Um estudo destas outras ferramentas está além do escopo deste trabalho.) Deve-se notar que os cálculos de retorno para este papel não incluem dividendos, o que teria um aumento de retornos substancialmente. Os investidores teriam estado no mercado cerca de 70% do tempo (28 dos 39 anos estudados) negociando a estratégia de 200 dias. Portanto, eles teriam recebido muitos pagamentos de dividendos, mas obviamente não tanto se tivessem simplesmente mantido o SampP 500 durante todo o tempo em vez disso. Parece prudente permanecer em dinheiro por algumas semanas após receber um sinal de venda, e então quando parece que um whipsaw é menos provável, investir a carteira em títulos do Tesouro. Isso pode mitigar a perda de dividendos quando não há ações. Média móvel de 50 dias A média móvel de 50 dias é geralmente definida como uma média utilizada por investidores de médio prazo. Os critérios de compra e venda permanecem os mesmos que para o estudo de média móvel de 200 dias, sendo a única diferença a média móvel em si. O desempenho para esta abordagem versus buy-and-hold aparece na Figura 4. O retorno oferecido pelo sistema de média móvel de 50 dias foi substancialmente menor que o da abordagem buy-and-hold. No entanto, o desvio padrão também foi muito menor para a estratégia de média móvel. Ao fazer zoom nos três mercados de baixa usando esta média móvel, os resultados ficam interessantes. A Figura 5 mostra uma grande diferença em relação à abordagem buy-and-hold (ver Figura 2) nas crises de 1973-74 e 2008. A disparidade não é tão difícil no mercado de urso de 2000-2002. Enquanto o SampP 500 declinou por quase metade, um investidor teria visto ainda um terço de sua carteira evaporar. A razão para este desapontamento foi whipsaw comercial. Os preços atravessaram tanto a média móvel de 50 dias durante esses três anos que 29 operações foram executadas. A maioria dessas transações resultou em pequenas perdas, que somaram ao longo do tempo. Comparando os 50 dias com a média móvel de 200 dias, vemos que a primeira superou a segunda no primeiro mercado de baixa. Os 200 dias perderam muito menos no segundo urso. Os resultados foram praticamente idênticos na última recessão. Como se poderia esperar, usando uma média móvel mais curta gera mais comprar e vender sinais. Enquanto a média de 50 dias certamente identifica uma mudança na tendência mais cedo, muitos desses sinais provaram ser falsos. O número de comércios de ida e volta foi de 218, ou seja, 436 no total. Isto significa 11.2 negócios por ano quase um por mês. Assim, essa estratégia gera 2,5 vezes mais atividade do que a abordagem de 200 dias. Durante os mercados sem tendência, houve momentos em que um investidor teria sido comprar um dia, e vender o próximo. Apenas 30% dos negócios foram rentáveis. O tempo gasto no mercado de ações também foi menor do que a média móvel mais longa, em aproximadamente 64% (25 dos 39 anos estudados). Parece que para a maioria dos investidores de longo prazo, utilizando uma média móvel de 200 dias pode ser uma escolha melhor do que os 50 dias. Crossover de média móvel de 50 a 200 dias Até agora, este artigo estabeleceu que o uso de médias móveis pode reduzir a volatilidade da carteira. Há desvantagens, no entanto, incluindo falsos comprar e vender sinais e uma elevada percentagem de perder comércios. O primeiro aumenta os custos de negociação, e possivelmente impostos também. O último pode ser psicologicamente prejudicial. Como investidores veteranos perceber, controlar as emoções é metade da batalha. Para resolver estas deficiências, foi desenvolvido o sistema de crossover de média móvel. Usando esta abordagem, emprega-se tanto a média móvel de 50 dias quanto a média de 200 dias. O gatilho comercial é puxado quando uma média móvel atravessa a outra. Se a média de 50 dias ultrapassar os 200 dias, é dado um sinal de compra. Se a linha de 50 dias cruza abaixo da média móvel de 200 dias, é gerado um sinal de venda. Este é um método popular na literatura sobre análise técnica, onde o cruzamento das médias de 200 dias e 50 dias é referido como uma cruz de ouro. O desempenho em relação a uma abordagem de compra e retenção passiva é mostrado na Figura 6. Esse sistema de média móvel gerou um retorno anual respeitável de 0,6% maior do que a abordagem passiva, mas com uma surpreendente volatilidade de 33%. Ele também teve um maior retorno com menor desvio padrão do que as estratégias de 50 ou 200 dias. A Figura 7 analisa o desempenho do mercado em baixa do crossover de 50 a 200 dias. O método perdeu mais do que os sistemas de média móvel de 50 dias e 200 dias em 1973 e 1974 (15.300 vs 7.000 ou 10.400, respectivamente), no entanto, durante os dois últimos mercados de baixa, o sistema de cruzamento funcionou melhor do que os outros dois. Dando uma olhada nos três mercados de baixa, não vemos muitos sinais errados. Os investidores tinham apenas um comércio whipsaw no urso de 1973-74. Eles não tinham tais operações no período 2000-02 ou 2008 (ver Figuras 8-10). Pode-se observar também revendo estas três cartas porque apenas usando a média móvel de 50 ou 200 dias resulta em tantas operações incorretas. A linha azul é a média de 50 dias. A linha laranja é a média de 200 dias. Embora talvez não tão rápido para discernir uma mudança na tendência, os prognósticos das estratégias eram muito mais precisos. Setenta e seis por cento de todos os comércios de ida e volta foram rentáveis. O sistema gerou apenas 17 negócios de ida e volta, 34 em menos de um por ano. Um investidor usando este método teria sido investido no mercado 72 por cento do tempo apenas um pouco mais do que usar a média móvel de 200 dias por si só. Todas as três estratégias de média móvel são comparadas com buy-and-hold na Figura 11. Conclusão Este estudo indica que um investidor pode reduzir o risco em sua carteira, alistando a ajuda de médias móveis. Usando o SampP 500 como um investimento por procuração, fica claro que o sistema de crossover de 50 dias / 200 dias é superior às médias móveis de 50 dias ou 200 dias por si só. Embora isso possa ser verdade para o amplo mercado de ações, os resultados podem variar para diferentes índices. Há muitas maneiras que um investidor pode usar esta informação. Uma tática seria simplesmente trocar um fundo SampP 500 negociado em bolsa ou um fundo de índice com base nos sinais gerados. Outra seria investir em outros investimentos atraentes que se pensa que irão superar o mercado durante uma recuperação. Um permaneceria nessas explorações enquanto a média de 50 dias estiver acima da média de 200 dias no índice SampP 500 e liquidaria essas posições quando o sinal de venda fosse gerado. Escusado será dizer que os investidores não devem confiar exclusivamente em qualquer técnica. No entanto, a aplicação de estratégias de média móvel em conjunto com a diversificação da carteira e gestão prudente do dinheiro pode reduzir substancialmente o risco. Se nada mais, isso levará a um melhor sono se a próxima década é qualquer coisa como o último, e pode levar a um ninho maior.